Le fabricant de disques laser Cinram International devrait plus que doubler sa taille, en achetant pour 1,05 milliard $ US les activités du groupe AOL Time Warner dans ce secteur.

La société torontoise de technologie, fondée à Saint-Laurent en 1969, indiquait en outre, vendredi, avoir conclu un accord d'exclusivité de six ans avec le groupe new-yorkais pour fabriquer, formater et distribuer les gammes de CD et de disque vidéo numérique (DVD) des divisions Warner Home Video, Warner Music Group et New Line Cinema.

L'offre de Cinram pour ces actifs a eu le meilleur sur celle d'un groupe dirigé par Jim Caparro, le patron de la division Warner Music.

Ces nouvelles activités devraient produire un chiffre d'affaires de 1,1 milliard $ US et un bénéfice d'exploitation de 230 millions $ US durant le présent exercice, avance dans un communiqué Cinram; à son dernier trimestre, celle-ci a fait un bénéfice net de 10,9 millions $ CAN, sur des ventes de 195,1 millions CAN.

Les actifs cédés par AOL - qui s'emploie à réduire sa dette de 26 milliards $ US - incluent les usines d'Olyphant, en Pennsylvanie, une autre en Californie et celle d'Alsdorf, en Allemagne, ainsi que les filiales de distribution aux Etats-Unis et en Europe.

La transaction inclut aussi les divisions Ivy Hill et Giant Merchandising, lesquelles ont apporté la moitié du bénéfice d'exploitation de tout ce qu'achète Cinram; la première regroupe quatre usines aux Etats-Unis et la seconde est spécialisée dans la promotion et la vente de droits de produits dérivés.

Pour cette grosse emplette, Cinram a pu emprunter 1,2 milliard $ US auprès d'un syndicat bancaire dirigé par Citigroup et Merrill Lynch; les prêts sont à terme de 5,9 années en moyenne et ont un taux d'intérêt de 5,3 pour cent. «Nous prévoyons rembourser cela aussi rapidement que possible», a dit le directeur financier, Lewis Ritchie.

Selon son président et fondateur, Isidore Philosophe, cette acquisition permettra à Cinram de profiter encore plus de l'essor «dramatique» du disque vidéo numérique à l'échelle mondiale; l'an dernier, la compagnie a réalisé des ventes de 884 millions $ et avait une évaluation boursière de 952 millions $.

Selon un analyste de Synergy Mutual Funds, de Toronto, le rapport de la dette aux bénéfices est favorable à Cinram, ses activités sont robustes et les ventes de DVD sont en forte croissance. (Source: PC)