Quebecor a proposé aujourd'hui de regrouper les actifs de ses filiales Internet Netgraphe et CANOE, écartant ainsi la possibilité d'une privatisation de Netgraphe, qui contrôle l'éditeur de Multimédium.
La transaction impliquerait la vente des actifs de CANOE à Netgraphe, qui effectuerait son paiement en émettant à Quebecor Media environ 157,8 millions d'actions ordinaires de ses actions, représentant environ 63,2% des actions en circulation de Netgraphe après la clôture, sur une base pleinement diluée.
Quebecor, qui est actionnaire majoritaire de Netgraphe, se départit ainsi de CANOE contre une somme de près de 300 millions$ en actions si l'on se fie à la valeur du titre de Netgraphe en fin de séance (1,88$, en baisse de 25% sur la veille). Quebecor se retrouvera avec plus de 83% des actions de Netgraphe.
De plus, Quebecor proposera une refonte du capital-actions de Netgraphe par laquelle deux nouvelles catégories d'actions seraient créées, des actions à droit de vote multiple (AVM) à dix votes par action et des actions à droit de vote subalterne (AVS) à un vote par action. Toutes les actions ordinaires de Netgraphe (incluant celles que détient Quebecor Media) seraient ensuite converties en AVM ou AVS au choix du porteur.
Les détenteurs d'actions ordinaires de Netgraphe se verront offrir une prime de 10% pour la conversion de leurs actions ordinaires en AVS.
La transaction reste conditionnelle à l'accord des organismes de réglementation. La proposition doit aussi recevoir l'approbation des actionnaires de Netgraphe au cours d'une assemblée organisée à cet effet.
Les sociétés en place sont toutefois demeurées muettes quand à la réorganisation des différents portails et sites administrés par CANOE et Netgraphe (CANOE et Canoë, La Toile du Québec, Infinit.com, Multimédium et Webfin.com, entre autres).
Céline Normandin de Webfin.com
Détails dans le communiqué
