La société privée Trilogy Retail Enterprises, qui détient entre autres Indigo Books, veut prendre le contrôle de son principal compétiteur Chapters dans le but de fusionner les deux chaînes.

Elle offre aux actionnaires 13$ par action pour 4,9 millions d'actions, totalisant 63,5 millions$. Ce nombre d'actions lui permettrait de mettre la main sur 50,1% de la société en plus de la filiale Internet, Chapters Online. Chapters.ca et Indigo.ca, les deux plus importantes cyberlibrairies au Canada, se retrouveraient ainsi sous le contrôle de la même société.

Séparées ou regroupées, Indigo.ca et Chapters.ca risquent d'avoir fort à faire lorsqu'Amazon.com, leader mondial des librairies en ligne débarquera au Canada l'an prochain (voir notre article). D'autant plus qu'Amazon.com prévoit offrir un service aux francophones du Canada, chose que n'ont pas encore daigné faire Chapters.ca et Indigo.ca

Chapters connaît des difficultés depuis le début de l'année. L'entreprise a dévoilé des pertes beaucoup plus importantes que prévu à son deuxième trimestre dues aux problèmes de sa filiale en ligne. Elle a aussi remercié 73 personnes, ou 18% de son personnel, dans une tentative de réduire les coûts et pour rester compétitive dans le commerce en ligne.

Trilogy déclare que son offre représente une prime de 50% sur le prix de clôture moyen de l'action durant les 20 dernières séances. Elle affirme aussi que son offre sera bénéfique aux actionnaires en plus d'apporter des meilleures conditions pour les éditeurs canadiens. Notons que Trilogy a déjà accumulé plus de 10% des actions de Chapters.

Chapters est né du regroupement des grands libraires canadiens Coles et SmithBooks. Cette transaction ajouterait donc à la consolidation dans le marché canadien du livre, tant sur Internet qu'en magasin.

Trilogy est un partenariat mené par Gerry Schwartz, chef de la direction du holding Onex, et son épouse, Heather Reisman, fondatrice et dirigeante d'Indigo Books. Ils représentent les plus importants actionnaires de Trilogy.

Onex a indiqué qu'elle n'était pas impliquée financièrement dans la transaction même si le chef de la direction de cette dernière, M. Schwartz, contrôle aussi Trilogy. Onex chercherait par ailleurs à mettre la main sur le géant des télécommunications BCE, société-mère de Bell Canada.

L'offre sera envoyée aussitôt que Chapters aura fourni la liste de ses actionnaires. Elle sera par la suite valide pour une durée de 21 jours et est conditionnelle au dépôt de 50,1% des actions de Chapters ainsi qu'à l'approbation des organismes de réglementation.

Céline Normandin de Webfin.com